近期的市場(chǎng)熱點(diǎn)“新基建”涉及數(shù)據(jù)中心建設(shè)。而5G、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)的應(yīng)用離不開海量數(shù)據(jù)的處理、存儲(chǔ)和軟件的云化，數(shù)據(jù)中心作為底層基礎(chǔ)設(shè)施有望持續(xù)增長(zhǎng)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著“新基建”的推進(jìn)，云計(jì)算服務(wù)部署提速，數(shù)據(jù)中心擴(kuò)容步伐會(huì)相應(yīng)加快，相關(guān)設(shè)備及服務(wù)需求隨之增加。

　　需求激增

　　數(shù)據(jù)中心（IDC）是集中存放計(jì)算、存儲(chǔ)以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的場(chǎng)所。建設(shè)IDC需要高速互聯(lián)網(wǎng)接入帶寬、穩(wěn)定充足的電力供應(yīng)、恒溫恒濕的機(jī)房環(huán)境、實(shí)時(shí)有效的集中監(jiān)控等。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)IDC市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1560.8億元，同比增長(zhǎng)27.1%，遠(yuǎn)高于世界平均水平（約11%），且增長(zhǎng)潛力足。隨著5G商業(yè)化進(jìn)程加速、流量持續(xù)增長(zhǎng)，云計(jì)算和邊緣計(jì)算需求會(huì)繼續(xù)增加。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)IDC產(chǎn)業(yè)規(guī)模于2022年將達(dá)到3482億元，2019年-2022年三年的復(fù)合增速達(dá)30.7%。

　　受疫情影響，線下業(yè)務(wù)遭到重創(chuàng)，而游戲、視頻等互聯(lián)網(wǎng)流量大幅增加，在線辦公、遠(yuǎn)程教育等需求相應(yīng)激增，給現(xiàn)有的數(shù)據(jù)中心帶來考驗(yàn)。部分應(yīng)用服務(wù)器出現(xiàn)承載能力不足、網(wǎng)絡(luò)傳輸速度和穩(wěn)定性下降等問題，運(yùn)營(yíng)企業(yè)亟需擴(kuò)容。

　　據(jù)了解，阿里巴巴旗下移動(dòng)辦公應(yīng)用產(chǎn)品釘釘在2月3日、4日各擴(kuò)容1萬(wàn)臺(tái)云服務(wù)器，以應(yīng)對(duì)群直播和語(yǔ)音視頻會(huì)議流量洪峰，截至2月12日已經(jīng)擴(kuò)容10萬(wàn)臺(tái)云服務(wù)器。1月29日到2月6日，騰訊會(huì)議一直在擴(kuò)容資源，合計(jì)擴(kuò)容超過10萬(wàn)臺(tái)云主機(jī)，涉及超百萬(wàn)核的計(jì)算資源。

　　平安證券指出，中長(zhǎng)期來看，企業(yè)上云、數(shù)字化趨勢(shì)將不可逆轉(zhuǎn)。伴隨“新基建”的推進(jìn)，這一進(jìn)程將加快。

　　從IDC企業(yè)下游客戶看，云計(jì)算廠商占據(jù)較多份額。民生證券研報(bào)認(rèn)為，全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)，我國(guó)云廠商業(yè)務(wù)營(yíng)收保持45%以上增長(zhǎng)，驗(yàn)證了IDC產(chǎn)業(yè)的高景氣周期，IDC產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)具備長(zhǎng)期確定性。根據(jù)中國(guó)信通院《云計(jì)算發(fā)展白皮書（2019年）》，2018年我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到962.8億元，增速為39.2%，預(yù)計(jì)2022年將達(dá)到1172億元。

　　2020年有望成為全球云廠商資本開支大年。中信證券分析，從全球角度看，亞馬遜、微軟、谷歌等云廠商均表明2020年在數(shù)據(jù)中心方面的資本支出會(huì)加大，預(yù)期北美云計(jì)算巨頭2020年資本支出同比增速為18%，顯著好于2019年水平；預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)云廠商資本支出周期性復(fù)蘇。

　　多環(huán)節(jié)受益

　　民生證券研報(bào)顯示，我國(guó)IDC市場(chǎng)格局以運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)中心為主，憑借其網(wǎng)絡(luò)帶寬和機(jī)房資源優(yōu)勢(shì)，三大電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)份額占比約達(dá)65%；萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、世紀(jì)互聯(lián)、光環(huán)新網(wǎng)等第三方數(shù)據(jù)中心近年來逐漸興起，滿足核心城市的IDC需求，彌補(bǔ)供需缺口。截至2019年三季度，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)總服務(wù)面積達(dá)到20萬(wàn)平方米，擁有合計(jì)約75000個(gè)機(jī)柜，主要位于北上廣深等核心城市。

　　數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈涉及機(jī)房建設(shè)和運(yùn)維，同時(shí)需要考慮數(shù)據(jù)的計(jì)算、傳輸/互聯(lián)、安全等問題，需要采購(gòu)服務(wù)器、交換機(jī)、路由器、光模塊、內(nèi)存芯片、光纖等設(shè)備。這些環(huán)節(jié)屬于“新基建”項(xiàng)目最底層的東西。多家券商研報(bào)認(rèn)為，服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和光模塊行業(yè)景氣度正在回升。

　　在服務(wù)器領(lǐng)域，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，浪潮信息占據(jù)我國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)33%的市場(chǎng)份額，華為、紫光股份旗下的新華三、聯(lián)想、戴爾、曙光等廠商參與競(jìng)爭(zhēng)。2020年有望成為服務(wù)器產(chǎn)業(yè)新一輪周期的起點(diǎn)。

　　網(wǎng)絡(luò)設(shè)備方面，思科在全球占據(jù)過半市場(chǎng)份額。對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)級(jí)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備交換機(jī)和路由器市場(chǎng)，華為與新華三占據(jù)約60%-70%的市場(chǎng)份額。

　　光模塊方面，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Lightcounting預(yù)測(cè)，2019年-2024年光模塊產(chǎn)業(yè)規(guī)模復(fù)合增速將達(dá)到20.5%。隨著5G商業(yè)進(jìn)程的推進(jìn)，5G網(wǎng)絡(luò)、高速率互聯(lián)數(shù)據(jù)中心、通信云等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，光模塊應(yīng)用場(chǎng)景及連接數(shù)快速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來新機(jī)遇。華工科技、光迅科技、中際旭創(chuàng)等光模塊廠商值得關(guān)注。

　　重塑產(chǎn)業(yè)鏈條

　　隨著云計(jì)算的推進(jìn)和普及，IDC產(chǎn)業(yè)也在發(fā)生變化。阿里巴巴副總裁劉松表示，云計(jì)算是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，當(dāng)規(guī)模達(dá)到一定程度時(shí)會(huì)影響產(chǎn)業(yè)鏈條�！霸朴�(jì)算廠商反向定制數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、芯片，這是未來發(fā)展趨勢(shì)�！�

　　阿里巴巴是國(guó)內(nèi)最早布局云計(jì)算的公司之一。2019年第四季度，阿里云以62%的增速收入首次超過100億元。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC數(shù)據(jù)顯示，過去6年來阿里云全球市場(chǎng)份額不斷上升，逐漸超越谷歌、IBM，與亞馬遜（AWS）、微軟（Azure）并駕齊驅(qū)。

　　據(jù)劉松介紹，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的硬件配置不能完全滿足云計(jì)算需求。云計(jì)算廠商需要考慮如何把硬件的極致能力和云計(jì)算的虛擬化合二為一，性能更強(qiáng)大且更靈活。亞馬遜、阿里云等云計(jì)算廠商都在自研云服務(wù)器及芯片。

　　劉松表示，云計(jì)算中心規(guī)模增大到一定程度，機(jī)器之間的協(xié)同很重要。下一代云計(jì)算中心采用新的架構(gòu)，盡量把CPU、存儲(chǔ)、帶寬放在一起。

　　IDC行業(yè)需要購(gòu)置大量設(shè)備、消耗大量資源。隨著數(shù)據(jù)爆炸式增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)中心的規(guī)模和區(qū)域布局出現(xiàn)變化，超大規(guī)�；�成為數(shù)據(jù)中心建設(shè)的主流。平安證券研報(bào)認(rèn)為，我國(guó)核心城市數(shù)據(jù)中心需求較大且持續(xù)攀升，一線城市呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，一方面原因來自于土地資源，另一方面由于政策端對(duì)能耗的限制要求越來越高。一線城市限制數(shù)據(jù)中心建設(shè)會(huì)使得需求外溢，圍繞一線城市周邊的布局將成為數(shù)據(jù)中心發(fā)展的趨勢(shì)，或形成新的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)帶。

　　一些環(huán)境適宜、電價(jià)優(yōu)惠、土地資源相對(duì)充裕的偏遠(yuǎn)地區(qū)，將集聚一些超大型數(shù)據(jù)中心。貴州省便抓住這一產(chǎn)業(yè)機(jī)遇逐漸成為國(guó)內(nèi)最大的數(shù)據(jù)基地，國(guó)內(nèi)主要的信息技術(shù)公司都在貴州建立了數(shù)據(jù)中心。