公司克而瑞研究中心 2023-07-03 09:46:50 來源：丁祖昱評(píng)樓市

2023年上半年百?gòu)?qiáng)房企實(shí)現(xiàn)銷售操盤金額30620.2億元，同比微增0.2%，但增幅較前兩月有明顯回落。

2023年6月，重點(diǎn)30城供應(yīng)雖有反彈，環(huán)比上升34%，但從絕對(duì)規(guī)模來看，仍為近5年來同期新低，上半年供應(yīng)量基本與去年同期持平。成交環(huán)比下挫9%，同比下降25%，上半年累計(jì)同比上漲17%，增幅較上月收窄13個(gè)百分點(diǎn)。

受其影響，TOP100房企6月單月業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)8.5%，環(huán)比增幅處于歷年同期的最低水平。同比降低28.1%，單月業(yè)績(jī)?cè)鏊儆烧�轉(zhuǎn)負(fù)。

2023年6月，百?gòu)?qiáng)房企實(shí)現(xiàn)銷售操盤金額5267.4億元，環(huán)比增長(zhǎng)8.5%，同比降低28.1%，單月業(yè)績(jī)?cè)鏊儆烧�轉(zhuǎn)負(fù)，6月業(yè)績(jī)規(guī)模低于去年同期。

累計(jì)來看，2023年前6月，TOP100房企實(shí)現(xiàn)銷售操盤金額30620.2億元，同比微增0.2%，但增幅較前兩月有明顯回落。

從2019年至2023年前6月百?gòu)?qiáng)房企的單月業(yè)績(jī)走勢(shì)來看，可以發(fā)現(xiàn)，2023年6月不僅單月環(huán)比增幅處于歷年同期的最低水平，單月業(yè)績(jī)規(guī)模也處于歷年同期的最低水平。

2023年以來中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)雖然有一定的修復(fù)預(yù)期，但在供需兩端制約之下，上半年市場(chǎng)和企業(yè)表現(xiàn)相對(duì)平淡、樓市復(fù)蘇動(dòng)能放緩，6月未迎來預(yù)期中的止跌行情。

從企業(yè)表現(xiàn)來看，2023年6月僅不到3成的百?gòu)?qiáng)房企單月業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)，環(huán)比增長(zhǎng)的企業(yè)在百?gòu)?qiáng)房企中也只占到半數(shù)。

具體來看，6月有近6成百?gòu)?qiáng)房企的單月業(yè)績(jī)同比降幅大于30%，其中27家企業(yè)業(yè)績(jī)降幅大于50%。從2023年6月百?gòu)?qiáng)房企各梯隊(duì)單月業(yè)績(jī)同比增速分布可以看到大多數(shù)業(yè)績(jī)幅大于50%的企業(yè)都分布在TOP30-100。

2023年上半年，百?gòu)?qiáng)房企格局繼續(xù)分化，央國(guó)企及部分優(yōu)質(zhì)民企韌性較強(qiáng)。

從不同梯隊(duì)房企銷售門檻值的變化來看，2023年1-6月TOP10房企的銷售操盤金額門檻同比增長(zhǎng)15.3%至890億元，TOP20門檻增長(zhǎng)4.7%至368.6億元。TOP30和TOP50梯隊(duì)房企格局變動(dòng)加劇，門檻分別同比下降15.8%和10.8%至216.5億元和133.3億元。TOP100房企的銷售操盤金額門檻則較去年同期微增1.8%至56.7億元。

2023年上半年從變化趨勢(shì)來看，一季度受益于疫情管控全面解綁、剛需剛改集中釋放等因素，新房成交迎來一輪放量，二季度增長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)弱：4-5月連續(xù)2月重點(diǎn)120城成交出現(xiàn)環(huán)比下滑，降幅分別達(dá)27%和4%，5月單月成交面積為2977萬平，已不及今年2月行情啟動(dòng)初期水平。6月樓市延續(xù)平淡，重點(diǎn)30城供應(yīng)雖有反彈，環(huán)比上升34%，但從絕對(duì)規(guī)模來看，仍為近5年來同期新低，成交環(huán)比下挫9%，同比下降25%。

分能級(jí)來看，一線韌性略好于二三線。一線城市6月預(yù)計(jì)整體成交245萬平方米，環(huán)比微降3%，同比下降11%，跌幅顯著低于二三線，上半年累計(jì)同比仍增20%。

26個(gè)二三城市整體成交1264萬平方米，環(huán)比下降10%，同比下降27%，上半年累計(jì)同比上漲17%。逆勢(shì)上漲的既有行情相對(duì)獨(dú)立的西安，也有前期深度調(diào)整的寧波、嘉興；還有長(zhǎng)沙、鄭州等內(nèi)陸弱二線城市，不過多數(shù)城市尚屬成交低點(diǎn)，需求略顯疲軟。

展望后市，若三季度無強(qiáng)有力的救市政策出臺(tái)，整體新房成交規(guī)模還將低位持穩(wěn)，環(huán)比降幅和累計(jì)同比增幅將持續(xù)收窄，維持弱復(fù)蘇主基調(diào)。

各城市分化還將持續(xù)加劇，“以銷定產(chǎn)”模式之下，短期內(nèi)熱度較高的核心一二線城市仍將是房企推盤的重點(diǎn)區(qū)域，譬如北京、上海、杭州、成都、合肥等，多數(shù)企業(yè)會(huì)選擇加快新盤入市搶占市場(chǎng)，尤其是增強(qiáng)改善盤的供給。與之形成鮮明對(duì)比的當(dāng)屬內(nèi)陸弱二三線城市，新房供應(yīng)還將進(jìn)一步回落，以去庫(kù)存為主。

附：2023年6月中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)銷售排行榜TOP50