公司梁笑梅 2023-07-10 09:45:53 來源：中房報(bào)

眾安智慧生活這一次顯得穩(wěn)重了很多。

6月30日，眾安智慧生活服務(wù)有限公司（以下簡稱“眾安智慧生活”，02271.HK）發(fā)布公告，公司擬發(fā)行1.27億股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另附有15%超額配股權(quán)。

此次，眾安智慧生活在發(fā)售上動(dòng)了腦筋，發(fā)售股份總數(shù)和上一次保持不變，但下調(diào)了發(fā)售價(jià)區(qū)間，減少了募資總額。

此外，眾安智慧生活在最新一次遞表時(shí)就做了功課，一是更改保薦人，二是豐富招股書內(nèi)容。

倘若成功認(rèn)購，眾安智慧生活預(yù)期股份將在2023年7月18日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

此前，眾安智慧生活曾經(jīng)多次遞表，并一度距離上市成功只差“臨門一腳”，但在關(guān)鍵時(shí)刻選擇放棄。對此，漸苒物業(yè)研究院首席研究員湯曉晨表示，“眾安智慧生活此前未能成功上市的主要原因是募資情況沒有達(dá)到既定預(yù)期�！�

曾在關(guān)鍵時(shí)刻暫停上市

和其他物業(yè)企業(yè)相比，眾安智慧生活上市的路并不平坦。

眾安智慧生活曾經(jīng)歷四次遞表，三次通過港交所聆訊，并一度走到上市敲鐘邊緣，卻在關(guān)鍵時(shí)刻選擇暫停上市。

2021年6月24日，眾安智慧生活首次遞表，6個(gè)月后招股說明書失效。

2022年1月30日，眾安智慧生活第二次向港交所遞交招股說明書。驚喜的是，眾安智慧生活在遞交招股書后不近3個(gè)月后就等來了通過港交所聆訊的好消息，同時(shí)披露聆訊后資料集。不過，在此次通過聆訊后，眾安智慧生活沒有進(jìn)一步動(dòng)作。

直到2022年7月29日，等來的是其第三次向港交所遞交招股說明書的公告。在近5個(gè)月后，眾安智慧生活又一次通過了聆訊。2022年12月28日，眾安智慧生活開始全球發(fā)售，到了2023年1月12日晚間，眾安智慧生活發(fā)布公告稱，該公司將延期進(jìn)行股票上市，且公司將退回香港公開發(fā)售及優(yōu)先發(fā)售的申請股款。其再次和港交所擦肩而過。

彼時(shí)，眾安智慧生活表示，鑒于當(dāng)時(shí)的市場行情，經(jīng)征詢聯(lián)席代表后，該公司已決定全球發(fā)售將會(huì)延遲，且不會(huì)根據(jù)招股章程規(guī)定的時(shí)間表進(jìn)行。

眾安智慧生活進(jìn)一步表示，延遲全球發(fā)售的決定并無影響公司的目前業(yè)務(wù)，且公司致力發(fā)展及擴(kuò)充業(yè)務(wù)。同時(shí)，該公司正在審慎評估有關(guān)全球發(fā)售及上市的更新時(shí)間表。

足額認(rèn)購是成功上市關(guān)鍵

為了避免出現(xiàn)認(rèn)購不足的情況，這一次，眾安智慧生活在一開始就下足了功夫。

相比前三次，眾安智慧生活在第四次遞表的保薦名單上做了改變。

首先，眾安智慧生活的保薦人從中泰國際變更為招商證券國際及華泰國際。

其次，眾安智慧生活優(yōu)化了自己的業(yè)績單。

根據(jù)最新招股書顯示，眾安智慧生活的營業(yè)收入由2020年的2.49億港元增加至2022年的3.45億港元，復(fù)合年增長率約為17.7%。該公司的凈利潤由2020年的0.5億港元增加至2022年的0.55億港元，復(fù)合年增長率約為4%。

值得關(guān)注的是，眾安智慧生活通過最新聆訊后，在發(fā)售上降低了標(biāo)準(zhǔn)。

上一次招股，眾安智慧生活的招股時(shí)間為2022年12月30日～2023年1月9日，擬全球發(fā)行1.27億股，發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份1.38港元～1.78港元，每手買賣單位2000股，入場費(fèi)約3596港元，約募資總額2億港元。

對比看出，最新的一次招股做了很大的改變。眾安智慧生活的招股時(shí)間為今年6月30日～7月11日，擬全球發(fā)售1.27億股，發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份1.18港元～1.48港元，每手買賣單位2000股，入場費(fèi)約2990港元，約募資總額為1.68億港元。

在湯曉晨看來，“相比上次，眾安智慧生活發(fā)售股份總數(shù)不變，但下調(diào)了發(fā)售價(jià)區(qū)間，募資總額有所減少，目的是在降低發(fā)售時(shí)認(rèn)購不足風(fēng)險(xiǎn)，避免重蹈覆轍�！�

“但目前市場積極性仍然不足，眾安智慧生活能否吸引足額認(rèn)購仍難確定�！睖珪猿繌�(qiáng)調(diào)。

不過，眾安智慧生活早就做了多手準(zhǔn)備。

資料顯示，眾安智慧生活已與兩名基石投資者訂立兩份基石投資協(xié)議，且基石投資者已同意，待若干條件達(dá)成后，按發(fā)售價(jià)并以若干數(shù)目的投資金額，認(rèn)購若干數(shù)目的發(fā)售股份�；�石投資者已同意按發(fā)售價(jià)認(rèn)購總額約0.21億港元可購買的有關(guān)數(shù)目發(fā)售股份。