公司劉亞 2023-08-18 09:09:51 來(lái)源：中房報(bào)

“既然賣(mài)出去了，就說(shuō)明已經(jīng)萌生退意。”一位接近紅星美凱龍創(chuàng)始人車(chē)建新的建材家居業(yè)資深人士向記者表示。

8月16日，紅星美凱龍家居集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紅星美凱龍”）發(fā)布公告稱，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)完成換屆選舉及聘任高級(jí)管理人員、證券事務(wù)代表。

公告顯示，廈門(mén)建發(fā)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建發(fā)股份”）董事長(zhǎng)鄭永達(dá)獲任紅星美凱龍董事會(huì)主席，創(chuàng)始人車(chē)建新轉(zhuǎn)任總經(jīng)理，兄弟車(chē)國(guó)興擔(dān)任公司副總經(jīng)理。

這是否意味著車(chē)建新將逐漸離場(chǎng)？

上述建材家居業(yè)內(nèi)資深人士向記者表示，“是的，他已逐漸離開(kāi)建材家居賣(mài)場(chǎng)。未來(lái)，紅星美凱龍將面臨不斷的'去車(chē)建新化'過(guò)程。”

針對(duì)董事會(huì)換屆情況、建發(fā)股份入局后對(duì)公司后續(xù)發(fā)展的影響，記者撥打了紅星美凱龍董事會(huì)秘書(shū)、證券部電話，但均未能接通，截至發(fā)稿亦未獲得采訪提綱的回復(fù)。

建發(fā)股份證券事務(wù)代表黃麗瓊則向記者表示，“根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議相關(guān)約定，建發(fā)股份在股權(quán)交割完成后有權(quán)向美凱龍?zhí)崦�不少�?名非獨(dú)立董事。這也是認(rèn)定建發(fā)股份取得紅星美凱龍公司控制權(quán)的條件之一。紅星美凱龍上一屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)任期已到期，原本也需要進(jìn)行換屆選舉，此次人事調(diào)整系按原定計(jì)劃、結(jié)合換屆選舉推進(jìn)收購(gòu)后的整合安排�！�

本次紅星美凱龍新一屆第五屆董事會(huì)成員合計(jì)14人，建發(fā)系董事占據(jù)5席。至此，建發(fā)系正式入主紅星美凱龍，同時(shí)包括決策提案、財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略、投資、人事、監(jiān)事等公司大權(quán)將全部落入建發(fā)系之手，紅星系則繼續(xù)參與到公司的運(yùn)營(yíng)當(dāng)中。

上述建材家居業(yè)資深人士向記者表示，“目前原有經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)沒(méi)有變化，理論上短期是不會(huì)有變化的，一般國(guó)企收購(gòu)企業(yè)后都有一個(gè)特殊規(guī)律，就是前期保持穩(wěn)定，后期再進(jìn)行變化�！�

建發(fā)系占據(jù)美凱龍管理核心

隨著廈門(mén)國(guó)資建發(fā)股份從股權(quán)和人事的全面入主，今年A股市場(chǎng)上最大的上市公司并購(gòu)案之一也宣告完成。

8月16日，紅星美凱龍公告已召開(kāi)2023年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，并完成董事會(huì)及高層團(tuán)隊(duì)的選舉換屆。

從公告披露的董事會(huì)信息來(lái)看，紅星美凱龍新一屆董事會(huì)由14名董事組成，其中建發(fā)系拿下5個(gè)非獨(dú)董席位，同時(shí)5位獨(dú)立董事也全部由建發(fā)股份提名。

公司創(chuàng)始人車(chē)建新已退出董事長(zhǎng)一職，但仍然為紅星美凱龍總經(jīng)理。新上任的董事長(zhǎng)則是來(lái)自建發(fā)股份的董事長(zhǎng)鄭永達(dá)。

其中，董事會(huì)成員還包括王文懷、鄒少榮、車(chē)建新、施姚峰、李建宏等。根據(jù)公司第五屆董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議決議，公司聘任車(chē)建新為公司總經(jīng)理；聘任施姚峰、楊映武、蔣小忠、車(chē)國(guó)興和邱喆為公司副總經(jīng)理；聘任楊映武為公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；聘任邱喆為公司董事會(huì)秘書(shū)；聘任李朵為公司證券事務(wù)代表。

資料顯示，鄭永達(dá)在2004年4月開(kāi)始就任職于建發(fā)股份，歷任總經(jīng)理助理、常務(wù)副總經(jīng)理、總經(jīng)理，2020年4月起擔(dān)任建發(fā)股份黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)，2022年2月起任廈門(mén)建發(fā)集團(tuán)黨委副書(shū)記、總經(jīng)理。鄭永達(dá)兼任建發(fā)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司董事、聯(lián)發(fā)集團(tuán)有限公司董事、廈門(mén)紫金銅冠投資發(fā)展有限公司董事。

此前1月18日，紅星美凱龍發(fā)布關(guān)于部分董事變更的公告：郭丙合、車(chē)建芳、蔣小忠、陳淑紅4位原紅星嫡系高管已向董事會(huì)提出辭職，郭丙合原是紅星美凱龍副董事長(zhǎng)和執(zhí)行董事，車(chē)建芳和蔣小忠是執(zhí)行董事。郭丙合和蔣小忠同時(shí)還辭去了公司戰(zhàn)略與投資委員會(huì)職務(wù)，而陳淑紅則辭去了紅星美凱龍的非執(zhí)行董事職務(wù)。

紅星美凱龍的4位老將悉數(shù)離開(kāi)，聘任者中有3位來(lái)自建發(fā)系，建發(fā)股份董事長(zhǎng)鄭永達(dá)、曾任建發(fā)集團(tuán)黨委委員王文懷、建發(fā)集團(tuán)的總法律顧問(wèn)鄒少榮三人分別成功當(dāng)選公司第四屆董事會(huì)非執(zhí)行董事。

從當(dāng)時(shí)董事增補(bǔ)名單變化來(lái)看，建發(fā)系高管就已在準(zhǔn)備控股紅星美凱龍，目前在美凱龍董事會(huì)中的14名成員中，只剩董事長(zhǎng)車(chē)建新與李建宏屬于紅星美凱龍?jiān)�班人馬。

易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，“這次人員調(diào)整最大的變化是建發(fā)系進(jìn)入的都是核心高管，從側(cè)面反應(yīng)出建發(fā)股份對(duì)日后執(zhí)掌紅星美凱龍的高度重視。接下來(lái)可能會(huì)對(duì)紅星美凱龍的經(jīng)營(yíng)方向、經(jīng)營(yíng)的具體業(yè)務(wù)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響�！�

隨著建發(fā)系的入主，車(chē)建新的話語(yǔ)權(quán)也將被稀釋。但這對(duì)紅星美凱龍來(lái)說(shuō)也意味著會(huì)有新的資金涌入，緩解現(xiàn)金流壓力。

資料顯示，建發(fā)股份由廈門(mén)建發(fā)集團(tuán)有限公司在1998年6月獨(dú)家發(fā)起設(shè)立并在上交所掛牌上市。目前，建發(fā)集團(tuán)持有建發(fā)股份45.13%股權(quán)，是其第一大股東；建發(fā)集團(tuán)實(shí)際控制人是廈門(mén)市國(guó)資委。

建發(fā)股份證券事務(wù)代表黃麗瓊表示，“紅星美凱龍董事會(huì)換屆選舉完成之后，雙方存在巨大的戰(zhàn)略協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同的空間。例如：建發(fā)股份在供應(yīng)鏈、消費(fèi)金融領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)能幫助紅星美凱龍更好地發(fā)展新品類，加深與品牌方的合作并提高C端消費(fèi)者的黏性；紅星美凱龍與建發(fā)股份在中高端客戶資源上高度匹配，有助于會(huì)員圈層及數(shù)量拓展、提升渠道和品牌黏性，提供更多高附加值服務(wù)從而帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展。此外，紅星美凱龍可以利用現(xiàn)有渠道優(yōu)勢(shì)完成品牌產(chǎn)線和房企的嫁接，既實(shí)現(xiàn)精裝交付定制化、提升樓盤(pán)品質(zhì)、帶來(lái)更高的品牌溢價(jià)，又可幫助品牌深化To B渠道�！�

車(chē)建新也曾表示，國(guó)資的嚴(yán)謹(jǐn)、標(biāo)準(zhǔn)化的制度流程以及資源優(yōu)勢(shì)對(duì)紅星美凱龍今后的發(fā)展非常有利。

經(jīng)營(yíng)仍舊面臨壓力

值得注意的是，在董事會(huì)換屆選舉當(dāng)日，紅星美凱龍還公告了原控股股東及其一致行動(dòng)人的減持通知，將合計(jì)減持紅星美凱龍不超過(guò)3%的股份。

具體來(lái)看，紅星控股此次擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式，減持總計(jì)不超過(guò)紅星美凱龍4461.89萬(wàn)股，不超過(guò)總股本的1.02%。

而紅星控股一致行動(dòng)人西藏奕盈（全稱“西藏奕盈企業(yè)管理有限公司”）、常州美開(kāi)（全稱“常州美開(kāi)信息科技有限公司”）則將清倉(cāng)退出紅星美凱龍。西藏奕盈、常州美開(kāi)分別減持不超過(guò)該上市公司總股本0.41%和1.56%的股份，也是持有紅星美凱龍的全部股份。

截至公告披露日，西藏奕盈和常州美開(kāi)分別持有紅星美凱龍1800萬(wàn)股、6802.3萬(wàn)股，分別約占上市公司總股本比例為占比0.41%和1.56%；紅星控股持有紅星美凱龍9.98億股，約占上市公司總股本的22.91%，合計(jì)約占公司總股本的24.9%。

減持計(jì)劃中披露的減持原因，則是均為償還公司債利息等到期債務(wù)。以紅星美凱龍?jiān)贏股的最新收盤(pán)價(jià)5.01元/股測(cè)算，此次減持套現(xiàn)金額在6.55億元左右。

對(duì)于紅星美凱龍的短期償債壓力，建發(fā)股份管理層曾表示，整體來(lái)看紅星美凱龍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量情況較好，短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。公司成為控股股東后，銀行能夠給予更多信任，其債務(wù)端壓力也將減小。

據(jù)了解，8月14日，紅星美凱龍與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司廈門(mén)市分行達(dá)成戰(zhàn)略合作，而牽頭這次合作的正是建發(fā)股份。

除了債務(wù)壓力，紅星美凱龍經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也并不盡人意。7月14日，紅美凱龍發(fā)布了2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑。

根據(jù)公告，紅星美凱龍預(yù)計(jì)上半年歸屬母公司凈利潤(rùn)1.35億元至1.65億元，與上年同期盈利10.25億元相比，大幅減少83.9%至86.8%；扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為0.7億元至1億元，與上年同期數(shù)9.37億元相比，將減少89.3%至92.5%。

對(duì)于預(yù)期利潤(rùn)下滑的原因，紅星美凱龍表示，主營(yíng)業(yè)務(wù)上半年在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面對(duì)需求收縮、供給沖擊雙重壓力下，商場(chǎng)出租率同比階段性下滑，為支持商戶及家居建材行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，對(duì)符合條件的商戶減免了部分租金及管理費(fèi)，使自營(yíng)及租賃收入有所下降。

隨著建發(fā)股份的全面入主完成，國(guó)資大股東能否扭轉(zhuǎn)紅星美凱龍業(yè)績(jī)下滑的趨勢(shì)？一位長(zhǎng)期從事建材家居數(shù)據(jù)分析人士向記者表示，“建材家居市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)模式正在發(fā)生革命性的變化，如果建發(fā)股份不徹底改變目前紅星美凱龍的經(jīng)營(yíng)思路，進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新，也是很難有機(jī)會(huì)贏得未來(lái)�！�