十年磨一劍，礪得梅花香。十年時間社會變遷、產(chǎn)業(yè)變化、市場跌宕，盡管面臨諸多誘惑，信保基金卻沒有過多涉及其他領(lǐng)域，始終保持戰(zhàn)略定力，十年專注做好一件事，錨定市場和投資人的需求，持續(xù)為投資人、合作伙伴與股東創(chuàng)造價值。令人好奇的是，在低調(diào)潛行、鮮見媒體報道的風(fēng)格背后，究竟勾勒出怎樣的企業(yè)文化和團隊？信保（天津）股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱“信�；稹保┛偨�(jīng)理岳勇堅先生在接受《中國房地產(chǎn)金融》專訪時表示，中國不動產(chǎn)私募股權(quán)投資基金從萌芽發(fā)展至今，行業(yè)大浪淘沙，最終甄選出的企業(yè)，一定少不了對投資領(lǐng)域的專業(yè)與專注，對長期主義的堅守與堅持，對市場風(fēng)險的敬畏與把控，以及對所投項目的前瞻與敏銳。 十年專注，穩(wěn)字當(dāng)頭 信�；鹂偨�(jīng)理岳勇堅，歷任保利發(fā)展控股集團財務(wù)管理中心總經(jīng)理、保利發(fā)展控股集團董事會秘書、副總經(jīng)理，參與和見證了信�；鹗甑陌l(fā)展歷程。他看起來低調(diào)、沉穩(wěn)，而穩(wěn)健及務(wù)實也始終根植于信�；鸬幕蚺c文化中。 從2010 年成立至今，歷經(jīng)數(shù)次房地產(chǎn)市場周期波動，信保基金憑借其穩(wěn)健的風(fēng)格、專業(yè)的投資能力及基金運作能力佇立行業(yè)，并取得了優(yōu)異的成績。截至目前，公司累計基金管理規(guī)模突破千億元，累計投資項目超過170 個，連續(xù)八年位居中國房地產(chǎn)基金十強前列。 穩(wěn)健發(fā)展的背后是信�；痖L期對投資領(lǐng)域及投資理念的堅持：保持戰(zhàn)略定力，專注不動產(chǎn)投資，堅持長期主義。 “我們用十年做了一件事”。自成立以來，信保基金一直聚焦不動產(chǎn)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈投資布局，在控制風(fēng)險的前提下，借助專業(yè)的能力及時間的力量來獲取項目投資回報。岳勇堅告訴《中國房地產(chǎn)金融》雜志，在信�；饍�(nèi)部，團隊始終倡導(dǎo)一個理念，不那么在乎行業(yè)排名上的一時得失，更愿意做時間的長期追隨者。 時間進入2020年，市場波動以及不確定性的調(diào)整在加大，岳勇堅認為，不動產(chǎn)行業(yè)進入容量高位徘徊的階段，相比過去粗放式外延式競爭，行業(yè)已經(jīng)進入精細化管理和綜合能力比拼的階段�！皩I(yè)創(chuàng)造價值，會成為不動產(chǎn)行業(yè)發(fā)展重要的主旋律之一”。 專業(yè)人做專業(yè)事。對于輕資產(chǎn)的公司而言，最重要的財富是專業(yè)人才�！肮具@支穩(wěn)定的專業(yè)人才隊伍對我們來說極其寶貴，一直保持極高忠誠度與穩(wěn)定性”，岳勇堅如是評價信保基金的團隊，專業(yè)是底色，穩(wěn)健是風(fēng)格，學(xué)習(xí)是心態(tài)，通過多年默契與共同理念的培養(yǎng)，團隊內(nèi)部形成了奮發(fā)向上、拼搏進取的企業(yè)文化。 信�；鹗冀K高度重視投資能力，透過專業(yè)能力捕捉好的項目投資機會，并且努力作出正確的研判。至于管理與退出，二者則不可分割，因此在信�；饍�(nèi)部分工上，也將其二者歸屬在一個團隊中。 對于行業(yè)普遍關(guān)注的退出環(huán)節(jié)，信保基金的打法重點落在團隊與意識的培養(yǎng)，一方面是團隊先行，信�；鹇氏冉M建約五十人規(guī)模的投后管理團隊，對投資項目進行全方位的跟蹤管理及風(fēng)險把控，這在行業(yè)屈指可數(shù)；另外一方面，意識先行，始終未雨綢繆、想在前面，在投的時候先想到退的策略，退出方案及考慮前置，在退的時候做出多種退出方案選擇及安排。 “打鐵還需自身硬”。市場的不確定性及資金荒讓基金募集難度大幅提升，壓力不可避免。但岳勇堅表示，未來資本必將追逐著優(yōu)秀的基金管理公司及團隊，假設(shè)自身具備足夠的專業(yè)價值創(chuàng)造能力，“募集”也并非難事。 敬畏投資，風(fēng)控為王 作為不動產(chǎn)基金領(lǐng)域的“長跑型”穩(wěn)健選手，信�；鹬两駥Τ鲎陨砟芰θν獾母唢L(fēng)險高回報項目保持高度審慎，堅持把精力聚焦于自身“最擅長、最理解”的不動產(chǎn)投資領(lǐng)域，市場過熱時不盲目冒進，市場調(diào)整時不過度悲觀，以專業(yè)能力為投資人創(chuàng)造合理穩(wěn)健回報。 不動產(chǎn)市場是周期性波動行業(yè)，極少人能做到在博取市場紅利的同時，又能在風(fēng)險來臨前全身而退。最好的辦法就是克制心中的貪婪，愛惜羽毛，追求長期且穩(wěn)定的收益，岳勇堅對《中國房地產(chǎn)金融》表示，“我們內(nèi)部常說，說到就要做到，做的要比說的好，始終保持對投資的高度敬畏。” 而地產(chǎn)基金如何保持長期生命力？資金與項目、風(fēng)險與回報的匹配設(shè)置才是其長期活躍下去的根本。地產(chǎn)基金發(fā)揮資源整合作用，將不同屬性、不同風(fēng)險和收益偏好的資金，匹配到合適的基金產(chǎn)品，進而匹配到合適的領(lǐng)域與項目。 岳勇堅認為要為投資人創(chuàng)造回報，還得講求匹配。資金端更多匹配合格投資人及合理預(yù)期。“那些一味追求高風(fēng)險、高收益的投資者，不一定是我們理想的合作對象，我們更希望匹配合格且具備合理預(yù)期的投資者�！� 資產(chǎn)端也是如此，有所投有所不投，尋求與自身能力匹配的項目。信保基金過往收到許多項目拋來的橄欖枝，會選擇主動放棄一些，可能也并非因為項目本身不好，而是與自身能力不匹配，這時也同樣需要克制。 眾所周知，做好長期穩(wěn)健收益的同時，必然內(nèi)嵌有效的風(fēng)險控制原則。信保人的心中始終懸著一根弦，自身離發(fā)生風(fēng)險僅有一步之遙。在內(nèi)部，“風(fēng)控是企業(yè)的生命線”不僅僅是一句口號，更是轉(zhuǎn)化為內(nèi)部的風(fēng)控文化，擺在極高的位置。 在制度保障上，公司設(shè)立立項會、風(fēng)控會和投決會，并實行一票否決制；在過程管理上，實施全鏈條的風(fēng)險管理與全流程的風(fēng)險把控，強調(diào)大風(fēng)控的概念；在團隊配置上，形式與實質(zhì)兼具，不僅注重法律合規(guī)層面的專業(yè)能力，同時強調(diào)對產(chǎn)業(yè)實操的深刻認知。因此，風(fēng)控團隊成員大多具備產(chǎn)業(yè)背景，對項目風(fēng)險的預(yù)判、發(fā)現(xiàn)與把控更為透徹，一針見血。 順勢而為，把握機遇 不動產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展與國家宏觀經(jīng)濟和政策調(diào)控密切相關(guān)，一方面，不動產(chǎn)市場進入高位平臺期，穩(wěn)步發(fā)展；另一方面，行業(yè)分化加劇，包括企業(yè)、城市和產(chǎn)品分化，未來資源和資金更加向頭部機構(gòu)集中。盡管整體盤整徘徊，但市場機會源源不斷。 對信�；鸲裕陨磉呺H能力的拓展成為永恒的話題。岳勇堅表示，在角色定位上，信�；鸩粌H僅滿足于簡單的資金提供方，更致力于成為具備綜合能力的資產(chǎn)管理服務(wù)解決商，不斷拓寬能力邊際；而心態(tài)上，不管發(fā)展多少年，做好企業(yè)文化的傳承，始終保持學(xué)習(xí)型組織的心態(tài)，無懼外界競爭，贏得行業(yè)尊重。 下一步布局，信�；饘⑦M一步執(zhí)行深耕及創(chuàng)新戰(zhàn)略。一方面，下沉深耕，對區(qū)域城市加深理解與布局，對市場保持敏銳度�！霸谑袌龅臎Q策、城市的選擇上，具備前瞻性與領(lǐng)先能力，多些順勢而為，少些逆勢行舟”；另外一方面，不拒絕創(chuàng)新。市場千變?nèi)f化，過去的模式總會面臨老化與瓶頸，而誰能創(chuàng)造更多符合市場需求的產(chǎn)品，誰就能牢牢把握機會。未來信保基金也將加大創(chuàng)新產(chǎn)品的探索。 談到對信�；鹞磥淼钠诖�，岳勇堅表示，“我們不去提太遠的目標和期待，希望五年再造一個信保，簡單來說就是五年時間實現(xiàn)各項經(jīng)營指標翻一番”。戰(zhàn)略上更為積極進取，把不動產(chǎn)投資當(dāng)作終身事業(yè)，而戰(zhàn)術(shù)上強調(diào)穩(wěn)字當(dāng)頭，以更為穩(wěn)健的步伐與嚴謹?shù)膽B(tài)度，奮斗不止，始終在路上。 (責(zé)任編輯：建筑小白) |
