屬于莊諾的新創(chuàng)富時(shí)代似乎正在到來，這一次他又精準(zhǔn)踩對(duì)了房地產(chǎn)金融周期一樣的節(jié)拍，他早期收藏的林風(fēng)眠的《裸女》《仕女》《武松》等精品佳作，目前都已價(jià)值不菲。

繼房地產(chǎn)投資屬性削弱之后，藝術(shù)品投資正在迎來一個(gè)新時(shí)代�！皣�人致富的上半場(chǎng)已經(jīng)結(jié)束：1979-2020年房產(chǎn)、資源為王；國人致富的下半場(chǎng)2021年才剛剛開始：文化領(lǐng)域與康養(yǎng)領(lǐng)域，我們已經(jīng)解決了溫飽問題，開始追求精神享受！”著名藝術(shù)品投資家莊諾日前接受《中國房地產(chǎn)金融》記者專訪時(shí)這樣表示。

莊諾在中國房地產(chǎn)金融領(lǐng)域頗負(fù)盛名，曾先后擔(dān)任上海搜房網(wǎng)CEO、搜房國際董事總經(jīng)理，中國平安集團(tuán)執(zhí)委、平安好房董事長兼CEO，中民投普惠金融董事長，見證了中國房地產(chǎn)金融的跌宕起伏，目前兼任中國房協(xié)合作專委顧問、中國房地產(chǎn)眾籌聯(lián)盟秘書長、中國社區(qū)金融論壇召集人。

畢業(yè)于北京大學(xué)中文系的莊諾，還是一位文學(xué)作家，出版了《上海過客》《資深男人》等長篇小說。莊諾的作品充滿了富有想象力的“詩和遠(yuǎn)方”，對(duì)現(xiàn)代性與人性有著極其幽微而深邃的洞察，同時(shí)對(duì)投資也有著敏銳的直覺與獨(dú)特的方法論。

在幾年前，莊諾拋售了在上海的多套房產(chǎn)，把資金投入到藝術(shù)品，特別是當(dāng)代藝術(shù)品，“我是拍賣會(huì)上的VIP，在香港蘇富比、香港嘉德的藝術(shù)品拍賣中都不用預(yù)付保證金�！鼻f諾表示。

從一個(gè)藝術(shù)愛好者到資深藏家，莊諾對(duì)藝術(shù)品投資邏輯更是信手拈來：“收藏：是買自己喜歡的東西，投資：則是買別人感興趣的東西”；“文人說收藏收的是文化，商人說收藏收的是財(cái)富”；“選擇流通性最好的藝術(shù)品，如果剛?cè)腴T的，選擇當(dāng)代藝術(shù)作品，避開造假陷阱”；等等。在莊諾的話語體系中，“文化修養(yǎng)、精神享受”，“保值、增值、避稅、傳承”一直是高頻用詞。

作為百眾（上海）文化藝術(shù)發(fā)展有限公司及百眾藝術(shù)資本創(chuàng)始人，莊諾對(duì)畫家林風(fēng)眠的作品喜愛有加，目前其收藏已自成體系，“藝術(shù)品長期投資收益遠(yuǎn)高于房地產(chǎn)”，莊諾判斷�！鞍殉捶康馁Y金，投到藝術(shù)品中，利國利民利己。最近在拍賣會(huì)上看到不少熟悉的面孔，之前都是所謂的炒房客，如今他們一部分已經(jīng)華麗轉(zhuǎn)身成為藝術(shù)品收藏家�！鼻f諾笑稱。

據(jù)《收藏拍賣》雜志援引的兩組數(shù)據(jù)顯示：一是在過去的30年，標(biāo)準(zhǔn)普爾500增長了930%，金字塔頂端之2%的藝術(shù)品回報(bào)率達(dá)到1560%，藝術(shù)品投資回報(bào)遠(yuǎn)超股市和房地產(chǎn)；二是2005年到2008年，高端的現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品價(jià)格飆升了426%，中端現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品價(jià)格飆升了339%。在同時(shí)期，現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品的投資回報(bào)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期的股票。

另據(jù)胡潤研究院發(fā)布的《2022胡潤至尚優(yōu)品—中國高凈值人群品牌傾向報(bào)告》顯示，收藏作為一種高雅的投資項(xiàng)目，高凈值人群對(duì)它的熱情在今年漲至歷史新高。報(bào)告顯示，2022年，92%高凈值人群有收藏習(xí)慣，比去年上漲22%。中國書畫增加20%，排名保持第三。

這些數(shù)據(jù)和報(bào)告非常契合莊諾對(duì)藝術(shù)品投資“致富的下半場(chǎng)剛開始”的判斷。歷史總是踩著相似的韻腳，屬于莊諾的新創(chuàng)富時(shí)代似乎正在到來，這一次他又精準(zhǔn)踩準(zhǔn)了房地產(chǎn)金融周期一樣的節(jié)拍，早期收藏的林風(fēng)眠的《裸女》《仕女》《武松》等精品佳作，目前都已價(jià)值不菲。

春節(jié)后一個(gè)忙碌的周日，打完高爾夫球的莊諾在其上海陸家嘴的家中，接受了《中國房地產(chǎn)金融》記者的專訪，娓娓闡述他對(duì)藝術(shù)品收藏及藝術(shù)品投資獨(dú)到的理解。

1、要買自己喜歡的藏品，有的獲利高達(dá)8000多倍

《中國房地產(chǎn)金融》：從房地產(chǎn)金融領(lǐng)域跨界成為藝術(shù)品藏家，您為什么從事收藏，動(dòng)因是什么？

莊諾：收藏，早期屬于愛好。有一件事讓我印象很深，我在歐洲的時(shí)候，遇到一個(gè)跟我在咖啡店聊天聊得很好的朋友，他穿戴很樸實(shí)，但滿口可以跟你講藝術(shù)，講文藝復(fù)興時(shí)期的古典繪畫。有一天我到他家，我感到他的家就像藝術(shù)殿堂一樣，他的家充滿藝術(shù)的味道：這張?zhí)一ㄐ哪竟褡邮悄闷苼鰰r(shí)代的，那個(gè)曲線優(yōu)美的彎腿凳子是安妮公主風(fēng)格的，包括中國的青花瓷，非常有品位。

有些人很有錢，但是沒有品位，因此被笑稱為“土豪”，對(duì)我觸動(dòng)非常大。我慢慢喜歡上收藏，會(huì)經(jīng)常接觸一些收藏的朋友，包括一些藝術(shù)家。人在工作之外，總要找一個(gè)東西進(jìn)行精神疏解。就像我前幾年做互聯(lián)網(wǎng)金融，做房地產(chǎn)網(wǎng)站，在很忙的時(shí)候，我要找一個(gè)跟工作不一樣的東西疏解工作的壓力。就像有些人很忙的時(shí)候去打一下高爾夫球，很忙的時(shí)候要去游泳，我就是找藝術(shù)品，看看展覽跟別人聊藝術(shù)。尤其是現(xiàn)在，所有人都需要在浮躁的社會(huì)里給自己留下個(gè)心靈沉淀的空間。

買藝術(shù)品一定要買自己喜歡的，為什么？放在家里要放5-20年，甚至一輩子。如果每天看得不愉悅，看得都很煩，你不會(huì)放3-5年。所以一定要買自己喜歡的藝術(shù)品：喝杯咖啡，或是看著畫面上的風(fēng)景，或是欣賞畫面上的人物非常愜意，就會(huì)一直放著，藏得��；要是天天看到這個(gè)畫面，不開心，就拿不住了，不喜歡不要硬投入收藏。

《中國房地產(chǎn)金融》：您覺得藝術(shù)品適合作為投資品？投產(chǎn)比有多高？

莊諾：藝術(shù)品跟房子有點(diǎn)相似。房子首先是居住的功能，我們提倡“房住不炒”，但不得不承認(rèn)房子具有投資的屬性。藝術(shù)品有精神享受的功能，甚至還有豐富歷史價(jià)值，跟房子一樣，也有投資價(jià)值。如果你買到名家的精品，藏它10年、20年，投資收益肯定遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于炒房的收益。

從投產(chǎn)比來看，舉三個(gè)例子。一是常玉的《五裸女》，在2019年11月23日香港佳士得秋拍達(dá)3.0398億港元，1993年臺(tái)北蘇富比拍賣僅97萬港元，26年間增值300倍。

二是齊白石的《多壽圖》，3.2平方尺，2020年保利秋拍276萬元，每平方尺約87萬元，如果你在1951年1平方尺10元買下，獲利高達(dá)8000多倍，在1945年每平方尺為5元，1951年—1966年間，每平方尺僅10—15元。

三是冷軍的畫16年漲100倍：2005年唐炬先生花了70多萬元購得冷軍的超寫實(shí)作品《蒙娜麗莎—微笑設(shè)計(jì)》，這幅畫在嘉德2021年春季拍賣會(huì)拍出了8050萬元的高價(jià)。在2005年，上海的房?jī)r(jià)每平方米在一萬多元，目前大概在10萬左右，增值也就10來倍。

我個(gè)人覺得越是精品增值越大，藝術(shù)品最大特點(diǎn)是沒有折舊期，除非你保存不善壞掉了，如果你保存得好好的，它永遠(yuǎn)不會(huì)折舊的，收藏時(shí)間越久，市場(chǎng)價(jià)值越高。

《中國房地產(chǎn)金融》：什么樣的藝術(shù)品才是精品？

莊諾：第一，是畫家創(chuàng)作高峰期的作品，具有鮮明的個(gè)性特征及深遠(yuǎn)影響的畫作。第二，藏品來源非常清晰，傳承有序，源頭可溯。第三，能找到權(quán)威出版記錄，為藏品背書。

《中國房地產(chǎn)金融》：藝術(shù)品種類繁多，您的收藏品涵蓋了哪些藝術(shù)品類，哪些創(chuàng)作的年代？

莊諾：在二十幾年前我剛剛涉足收藏的時(shí)候，收藏比較雜。見到什么喜歡就收，沒有成體系。

我后面比較關(guān)注的是現(xiàn)代書畫，像林風(fēng)眠的，只要力所能及，我都會(huì)拍下來。我不怕拍貴，就怕拍到的不是精品，現(xiàn)在他的仕女畫、裸女畫，其他幾個(gè)系列，我基本上都有了。

我同時(shí)也在關(guān)注當(dāng)代油畫。我看中兩點(diǎn)：第一是當(dāng)代油畫，作者基本上都是在世的，相對(duì)于過世的作者來講，他們的畫可信度更高，基本上不用太花時(shí)間去關(guān)注畫是真是假，只要關(guān)注是不是他的精品或代表作。

第二點(diǎn)，近現(xiàn)代藝術(shù)經(jīng)過20-30年的炒作，價(jià)格已經(jīng)非常高了，再上升的空間也不大了。當(dāng)代藝術(shù)，近三四年才剛剛起來，當(dāng)代的藝術(shù)中的油畫成長空間很大，投資價(jià)值還是蠻高的。

我的收藏體系真的很簡(jiǎn)單，近現(xiàn)代藏品，我只關(guān)注林風(fēng)眠，我很喜歡林風(fēng)眠的畫風(fēng)，他把西方的線條、色彩技法用到中國的水墨畫上來，形成了自己鮮明獨(dú)特的風(fēng)格。在其裸女畫、仕女畫等作品上幾乎都是采用細(xì)線勾勒且一氣呵成，這些融合中西技巧的繪畫作品具有詩意的情懷，體現(xiàn)出東方文化的特質(zhì)和精神意蘊(yùn)。林風(fēng)眠繪畫中的構(gòu)圖、線條、墨與彩的交織、情與景的交融，打破了中國畫的某些禁忌，達(dá)到前所未有的高度，給人以詩意的享受。

當(dāng)代藝術(shù)品，我關(guān)注不同時(shí)期的70后、80后與90后，特別是70后與80后我關(guān)注得比較多，也收藏了他們的畫，像尹朝陽、屠宏濤、歐陽春、馬軻等都是很杰出的畫家。90后，例如北京的黃小珂，央美畢業(yè)的90后畫家，其作品以女性的視角勾畫出女性的形體之美很有意思，我這幾年一直在關(guān)注她，收藏她的作品。

數(shù)據(jù)來源：《中國藝術(shù)財(cái)富白皮書》

2、千萬不要變成雜家，持有周期至少3-5年

《中國房地產(chǎn)金融》：藝術(shù)品作為投資標(biāo)的，難點(diǎn)在哪里？

莊諾：套用金融術(shù)語說，藝術(shù)品是非標(biāo)產(chǎn)品。特別是它的公允價(jià)，與一般投資不一樣，需要有藝術(shù)品投資顧問幫你去做。如果不相信藝術(shù)品投資顧問，你就必須自己做功課。

藝術(shù)品種類繁多，不可能面面俱到。我建議大家如果投資，一定要專注在某個(gè)點(diǎn)上，再去以點(diǎn)帶面，慢慢展開，千萬不要變成雜家。必須深入研究，你不可能有太多精力和時(shí)間把所有品類都研究透。一般藏家來講，建議在某個(gè)品類或者某個(gè)專項(xiàng)做垂直研究，研究透。

《中國房地產(chǎn)金融》：您收藏體系的建立是基于什么？有何建議？

莊諾：收藏體系肯定是從無到有，從量變到質(zhì)變。不是一開始的時(shí)候就有很清晰的體系，這是不可能的，要經(jīng)過三五年，甚至更多年的積累。我曾經(jīng)收了像齊白石、徐悲鴻、關(guān)良的作品，后來我更欣賞林風(fēng)眠，很有目的地把林風(fēng)眠的幾個(gè)系列作品都收藏了，慢慢形成了自己的收藏體系。

我的第一張畫不是林風(fēng)眠的，是陳逸飛的一張小畫，還有幾張吳冠中的，最后決定收林風(fēng)眠的，就把陳逸飛與吳冠中的畫都賣掉了，賣掉的錢都漲了一倍，甚至兩倍，再用這些錢繼續(xù)買林風(fēng)眠的，以藏養(yǎng)藏，這樣才形成了一個(gè)自己的體系。

當(dāng)代油畫也是這樣，我比較注重的是上世紀(jì)70年代后那一代的頭部畫家，比如尹朝陽、歐陽春、馬軻，等等，可能最后只收到1-2個(gè)人的，但把他的體系收起來，就很偉大了，就是一個(gè)大藏家了。

《中國房地產(chǎn)金融》：藝術(shù)品作為投資品的優(yōu)勢(shì)有哪些？

莊諾：優(yōu)勢(shì)大概有三點(diǎn)。第一，藝術(shù)品是個(gè)動(dòng)產(chǎn)，不像房子是不動(dòng)產(chǎn)是吧？藝術(shù)品是可移動(dòng)的資產(chǎn)。

第二，不會(huì)折舊。汽車是會(huì)折舊的是吧？紅酒也會(huì)折舊，最好的羅曼尼—康帝過了20年以后也開始走向衰退。藝術(shù)品永遠(yuǎn)不會(huì)折舊，像畢加索、馬奈、莫迪利亞尼等大師的作品，很多已經(jīng)過去100多年了，還是有很大的價(jià)值增長的空間。

第三，政策優(yōu)勢(shì)。目前的政策來講，對(duì)藝術(shù)品沒有遺產(chǎn)稅，代代相傳，還可以合法避稅。

《中國房地產(chǎn)金融》：您購買藝術(shù)品的時(shí)候，主要考量是什么？是獨(dú)立判斷還是傾聽藝術(shù)投資顧問或同行的意見？

莊諾：坦率地講，歐美“藝術(shù)投資顧問”已經(jīng)很流行了，但在中國還很不成熟。我更多是通過拍賣行一些朋友介紹，還有靠跟同行聊，自己找資料鉆研。要看書，看畫家的介紹，比較這個(gè)畫家近十年來所有拍賣品的真實(shí)記錄，甚至要看他的畫每平方尺或者每平方米的加權(quán)平均價(jià)，但是畫又是一個(gè)非標(biāo)產(chǎn)品，作品之間很難100%相似，品相、保養(yǎng)程度、尺寸的大小、創(chuàng)作題材、創(chuàng)作年代都是非標(biāo)的，要綜合判斷，確實(shí)沒有一把尺子做標(biāo)準(zhǔn)化衡量，所以要靠自己做功課。

《中國房地產(chǎn)金融》：您的藏品持有的周期是多長？

莊諾：藝術(shù)品市場(chǎng)上有兩類人，一個(gè)叫行家，一個(gè)叫藏家。

所謂的行家，就是他可能今年在廣州的拍賣會(huì)買到了，他明年拿到北京來賣了，這種是“藝術(shù)商人”“藝術(shù)商販”，通常叫行家。

所謂的藏家，買了以后會(huì)收藏一段時(shí)間，遇到喜歡的，輕易不去考慮出賣的。

有一個(gè)行話叫“以畫養(yǎng)畫”，或是叫“以藏養(yǎng)藏”。畫掛在家里看3-5年，如果還是很喜歡，誰要加兩倍、三倍的價(jià)格，我都不會(huì)賣；而如果我看了一段時(shí)間，覺得好像不太“精品”，好像欣賞價(jià)值有點(diǎn)弱了，或者說審美疲勞等等。那我可能會(huì)想到又換一幅。3-5年時(shí)間是一個(gè)標(biāo)配。

收藏是一個(gè)漫長的積累過程。作為藏家，剛開始投資藝術(shù)品，收藏很多是感性的，越收就越理性，收藏到一定量的時(shí)候，從量變到質(zhì)變，你就開始追求質(zhì)量。隨著你對(duì)一個(gè)畫家了解得更多，你可能把之前買的部分“騰籠換鳥”，進(jìn)行置換。